熱門:

加密幣改變誰的人生

畢老林| 投資者日記

2021年12月2日

12月1日,周三。比特幣好友近日陷入苦戰,11月10日創下68991美元歷史高位(CoinDesk報價)後,一直在5萬至6萬美元之間波動,執筆一刻略低於五萬七水平,與上月高位比較跌逾一萬美元。諷刺的是,Bitcoin破頂當天,美國公布10月份消費物價指數按年急升6.2%,通脹創30年新高,比特幣卻在短飆一段後「摸頂」,眼鏡碎滿一地。

比特幣是否已取代黃金成為對沖通脹熱門之選,坊間各執一詞。現在看來,金價對通脹升溫固然無甚反應,號稱「數碼黃金」的Bitcoin也不見得有何不同,價格起落不宜想當然地跟通脹扯上關係。

交易規模突飛猛進

話分兩頭,全球最大加密貨幣交易所幣安(Binance)創辦人趙長鵬,身家估計厚達900億美元(7020億港元),壓倒內地富商、農夫山泉董事長鍾睒睒,一躍而成「華人首富」,並躋身世界十大富豪之列。試想,加拿大籍的趙長鵬創立幣安短短四年,期間比特幣經歷了泡沫爆破、重生、再膨脹,輿論對加密幣前景甚至本質始終兩極分化,可是這一切都阻止不了幣安交易規模突飛猛進,金額達每天760億美元!

由此可見,作為一個新的資產類別,加密幣發展勢頭方興未艾,機構投資者及散戶參與度不斷提升,非但逐漸形成傳統金融體系以外的貨幣生態圈,更造就大批年輕創業家富甲一方。趙長鵬的個人財富只是一種估計,按照幣安交易規模推算公司市值,以3000億美元估值為準,創辦人持有幣安30%股份,身家大約就是900億美元。

趙氏近日拋下豪語,不論身家多少,最終將捐出99%個人財富,自言早已財務自由,不需要那麼多錢。貴為華人首富,趙長鵬比誰都有資格捐身家回饋社會,但對仍在為實現財務自由日夜打拚的普羅大眾來說,進軍幣圈已成為愈來愈多人眼中的捷徑。

百倍賣不賣?

傳媒在報道加密幣創富效應時,總愛突顯一些發生機率低過中六合彩的案例,比如老畢早前提及的「神秘賬戶」持有人,去年花了8000美元買入柴犬幣(SHIB),14個月後變57億美元。網友張口結舌,對這項史上最「神」投資羨慕不已。

然而,大家可曾想過,從8000到57億,中間漲了多少倍?假設閣下就是那位幸運兒,柴犬幣價格翻一番不賣也許難不倒你,漲10倍又如何?就當連這關都過埋,百倍還賣不賣?

不要自欺欺人,信念和定力並非只會在價格崩瀉時才受到考驗,暴利當前而不為所動,買入後永不沽售,這樣的人恐怕比鳳毛麟角還要難找。改變人生誰不渴望,但財不入急門,愈想藉非傳統途徑化不可能為可能,情緒愈容易受價格牽動,不論升跌,參與者很快便會發現,所謂信念其實不堪一擊。

趙長鵬本人便在接受訪問時說過,創辦幣安的意念來自2013年與朋輩進行的一個撲克牌局,當時有人建議他把10%資產轉投比特幣,倘若價格不幸跌至零,由於僅佔資產總值一成,虧損不外10%;反之,Bitcoin漲10倍,身家隨時倍增。趙氏聽後深覺有理,不僅積極投身加密幣,四年後還創辦了幣安,the rest is history。

再平衡知易行難

趙長鵬友人所提建議,即撥出有限資金買入加密幣,在不少人看來是押注這種資產的最佳策略,如意算盤是以輸光不肉赤的錢博取難以想像的回報。然而,採用此法也會帶來一個大問題,就是投資者身家水漲船高之餘,加密幣在組合中比重亦會大增,隨時遠超原先設定的上限。

以Bitcoin為例,像去年底或今年11月前的急劇漲勢,組合內其他資產的價格變動無法相提並論,很易形成短期內幾乎全部回報皆由比特幣貢獻的局面,令其佔比嚴重偏離當初設想,要回歸原定水平,得作再平衡(rebalancing)處理,沽掉部分持倉。

這是一種操作上的考慮,跟信念、定力無關,且有助減輕持有加密幣的心理負擔。問題是,人性永遠貪婪,在資產氣勢如虹之際減持,再升能否做到不後悔才是最大的挑戰。

 

(編者按:畢老林最新著作《我的投資日記》現已發售)

歡迎訂購:實體書、電子書

上一篇虛擬貨幣殺戮戰

下一篇虛擬資產漲不停 投資要有新思維

回上

信報簡介 | 服務條款 | 私隱條款 | 免責聲明 | 廣告查詢 | 加入信報 | 聯絡信報

股票及指數資料由財經智珠網有限公司提供。期貨指數資料由天滙財經有限公司提供。外滙及黃金報價由路透社提供。

本網站的內容概不構成任何投資意見,本網站內容亦並非就任何個別投資者的特定投資目標、財務狀況及個別需要而編製。投資者不應只按本網站內容進行投資。在作出任何投資決定前,投資者應考慮產品的特點、其本身的投資目標、可承受的風險程度及其他因素,並適當地尋求獨立的財務及專業意見。本網站及其資訊供應商竭力提供準確而可靠的資料,但並不保證資料絕對無誤,資料如有錯漏而令閣下蒙受損失,本公司概不負責。

You are currently at: www.hkej.com
Skip This Ads