本欄前篇提過家庭信託的基本應用，以及如何藉着控制收入水平來達致省稅效果，今續談更多應用的可能性。事實上，港人習慣的投資方式是不利控制收入水平的，例如物業收租。
代受益人支出 助財富傳承
假設你身在英國，工資收入足夠生活有餘，個人稅階已達45%，同時持有物業收租，變相每100元租金收入就需要繳納45元稅款，大大影響投資回報。即使明知道租金收入會被打「五五折」，相信斷不會提議租客明年才交租吧！這類型的被動收入便屬於不能「控制」，無法因應稅務年度的稅階高低來決定收入多寡。
然而，透過把資產存放於家庭信託，就可以實現這個可能性。筆者上次已經提過可將收益分配予不同家庭成員，善用各人的免稅額，其實亦可把收入延至退休後，屆時沒有工資收入，免稅額的應用自然更加寬裕。
信託受益人受惠於信託的方式眾多，除了上述的直接分配，由信託把資產或收益派送給收益人之外，也可用信託名義代受益人支出。
舉例說，當受益人有住屋需要，由信託購買一個住宅供受益人居住；又如由信託購買汽車，供受益人駕駛或代步之用；以至由信託直接支付教育或醫療費用等。
另外，信託亦可向受益人提供貸款或借出某些資產。簡單而言，對比個人持有資產，信託具有更大的靈活性，能夠保護資產之餘，也可能有助省稅。
家庭信託亦有利身後的財富傳承安排，如果你的資產遍布世界各地，甚至不同家庭成員最終會擁有不同的居民或國籍身份，自然會面對林林總總的繼承稅及程序，信託普遍能避開這些繁瑣的流程。
值得留意的是，儘管家庭信託有不少潛在優勢和好處，以上多種資產受惠安排也有機會涉及不同的稅務責任。
以英國為例，常見的做法是在英國以外成立離岸信託（或稱為Excluded Property Trust），只要處理得宜，即使日後取得英國居籍，依然可享有前述的好處，包括控制稅階、免稅滾存和省遺產稅等，但英國本土資產則不適宜放置其中。
資產太遲轉入 省稅有限
另外，如果成為英國稅務居民後才把資產轉入信託，信託的省稅能力亦會大打折扣。因此，一般建議在移民英國前要成立信託，把希望轉入的資產提早轉到信託名下，並安排好受益人等細節。
最後，基於不同國家或地區的規則和反避稅政策各異，有意成立信託的家庭宜多作了解，並諮詢相關專業人士以制定合適方案。
作者為香港財務策劃師學會主席。他為《信報》/信網撰文，分享移民理財觀點。
