熱門:

2022年1月18日

尹德政 美股歷奇

3條戰線攻電車零件股

周一馬丁路德金紀念日,美股休市。近期美股表現差,道指與標指已連跌兩周,納指連挫3周,納指本月開局更下滑4.8%。

美股不濟,因為美國聯儲局突然態度由「鴿」變「鷹」,令到10年期實質利率由去年11月歷史低位負1.25厘,大幅抽高至目前的負0.7厘,為去年4月以來高位,實質利率抽升不單震散股市,還拖低虛擬貨幣。

美國通脹問題是物流運輸阻塞帶來的不幸,尤其是美國物流基建落後,連白宮供應鏈專案組港口特使波卡里(John Porcari)早前也坦承,美國用「阿爺」年代基礎設施處理物流。

此外,北美第三大港口溫哥華港受水患影響,也癱瘓物流業,溫哥華港與美國貨運有密切關係,貨品未能在超市上架,不單挾高價格,還會造成民眾對華府的不滿。

儲局大幅加息有難度

從路透民調看到,民眾對總統拜登的支持度由最高峰時的59%,下滑至目前的只有45%;不滿意度由剛上任時的32%,飆升至50%。不要忘記,今年11月國會中期選舉,在目前美國超市缺貨上架帶來的通脹問題,華府或會利用聯儲局轉移民眾視線。基於以上觀點,美國通脹大有機會只是暫時性,莫講話縮表,聯儲局今年想大幅加息也難。

上周六本報舉行投資展望講座,筆者認為今年其中一個大焦點是電動車零件股,戰線應分為中國A股、日股及美股,更值得深入關注A股電動車零件產業。話口未完昨日相關的A股突然「開車」,屬Tesla產業鏈的寧波華翔(002048.SZ)漲停板,中鼎(000887.SZ)、拓普(601689.SH)、電池隔膜股恩捷(002812.SH)亦抽高,寧德時代(300750.SZ)也重上20天線,成功企穩在600元人民幣樓上。

麥格納預測市盈率13.4倍

除了以上股份外,相對落後的華域汽車(600741.SH)、臥龍電驅(600580.SH)及雙環傳動(002472.SZ)同樣不容忽視;還可密切留意稀土股,因為稀土是摩打主要生產原材料,除五礦稀土(000831.SZ)及北方稀土(600111.SZ)外,美國稀土ETF REMX持有中國、美國及澳洲相關股份,可分散地域風險。當然也要留意日股日本電產,詳細可重溫講座內容。

上述寧德時代重上600元人民幣是一個相當利好訊號,全球電動車故事延續性高,目前收集美國電池股ETF(LIT)【圖1】是合適時機。至於之前與LG組合營、盛傳已奪得Apple Car合約的麥格納(MGA)【圖2】,市場估計今年每股盈利可升四成,預測市盈率只得13.4倍,估值絕對吸引。

 

 

訂戶登入

回上

信報簡介 | 服務條款 | 私隱條款 | 免責聲明 | 廣告查詢 | 加入信報 | 聯絡信報

股票及指數資料由財經智珠網有限公司提供。期貨指數資料由天滙財經有限公司提供。外滙及黃金報價由路透社提供。

本網站的內容概不構成任何投資意見,本網站內容亦並非就任何個別投資者的特定投資目標、財務狀況及個別需要而編製。投資者不應只按本網站內容進行投資。在作出任何投資決定前,投資者應考慮產品的特點、其本身的投資目標、可承受的風險程度及其他因素,並適當地尋求獨立的財務及專業意見。本網站及其資訊供應商竭力提供準確而可靠的資料,但並不保證資料絕對無誤,資料如有錯漏而令閣下蒙受損失,本公司概不負責。

You are currently at: www.hkej.com
Skip This Ads