2021年5月22日
年初至今全球投資市場十分波動,部分熱炒股份漸見回軟,亦有個別公司股份因散戶挾淡倉而成為全球熱話,網上討論區不少網民對投資前景都有不同看法,有人視「堅定持貨」(Strong Hold)為必勝法則,但亦有人主張嚴守投資紀律。「Strong Hold」法則是否適用於強積金基金呢?我們嘗試從不同層面探討。
莫抱短炒心態管理
市場波動,強積金投資難免會有一定影響,成員累算權益或如坐過山車般,心情可能也有所影響。有人會不懂如何應對及作配置,亦有人認為有危就有機,伺機捕捉市況,調配強積金組合,甚至利用強積金作為短炒工具。
面對波動市場,成員勿自亂陣腳,強積金是一項長線投資,原則上長時期作定期定額投資,有助減低短期價格波動的影響。宏觀而言,根據積金局資料,強積金制度由2000年實行至今逾20年,期間曾經歷科網股爆破、2003年沙士疫情爆發、2008年環球金融海嘯,以及去年爆發的新冠疫情等衝擊,截至去年底,由計劃成立至今平均年率化回報率仍錄得4.8%,跑贏同期通脹1.8%,可見平均成本法有助減低價格波動所帶來的影響,Strong Hold投資哲學在強積金管理上亦不無道理。
選對基金配置得宜
然而,單單奉行坐貨到底的Strong Hold心態也不夠,要hold得啱才有用。分析歷年來強積金回報率或可見端倪。自2000年起至去年底,強積金年率化回報最高分別為股票基金類別(5.4%)及混合資產基金類別(4.7%),回報最弱的分別為貨幣市場基金類別──強積金保守基金類別(0.7%)及貨幣市場基金類別──不包括強積金保守基金類別(0.7%)。若單以一年回報計,前兩類表現突出的強積金基金更分別達15.1%及13.2%,可見無論短期或長期,Strong Hold之餘也要配置得宜。當然,我們並非鼓吹大家投資於高風險基金,成員還是要按自身風險承受能力慎重作投資決定。
我們經常提醒成員:定期檢視強積金組合很重要,最好每季進行一次小檢、每半年一大檢,確保沒有大幅偏離個人投資目標。若然發現投資回報太差,毋須硬頸Strong Hold,要知所進退,及時作全盤審視及配置,重新部署。
投資不能一本通書睇到老,墨守成規或積極進取均各有利弊,但有一點是必然:草率決定易招損失。無論如何,大家都必須認真看待自己的強積金投資,多下點苦功,為累積更豐厚的退休儲備努力。
作者為友邦香港及澳門首席企業業務總監。她為《信報》/信網撰文,分享強積金及理財見解。
訂戶登入
下一篇: | 用權力限制不聽指使的人 |
上一篇: | 移民規劃 壽險槓桿助財富傳承 |