熱門:

2020年10月1日

畢老林 投資者日記

薪金10倍離地嗎

9月30日,周三。老畢早前湊熱鬧談退休理財顧問經常提及的「4%法則」,不知是否現代人渴望財務自由,近日在美國一個投資網站看到由基金巨擘富達(Fidelity)發布的資訊圖表(infographics),標題直截了當,就叫Blast Off Toward Retirement。由此發現,有興趣圍繞「幾多錢先夠養老」說上半天的網友倒真不少,惟十之八九強烈質疑富達的數字,特別是該行針對不同年齡(30、40、50、60、67歲)設定的所謂「薪金變倍器」(salary multipliers)。

按照富達估算,要在退休後享受富足生活,30歲前須擁有相當於年薪一倍的積蓄,40歲為3倍,50歲6倍,60歲8倍,67歲時更須高達退休前年薪的10倍。許多網友看了這些數字,皆覺難以接受,不少人甚至懷疑基金公司為促銷理財產品「危言聳聽」。

快活地「過世」

在下起初亦覺富達離地,打工仔積蓄真的可以於每個十年「大壽」按該行所說的薪金倍數跳升嗎?還好,這個世界有一種東西叫試算表,富達為每個人生階段定下的資產目標是否遙不可及,花點時間不難理出頭緒。

老畢發現,富達設定的「里程碑」並非聽起來般不切實際,惟要達標絕不容易。再說一遍,人生變數多不勝數,接受退休規劃概念不等於認同「幾多歲需要幾多錢」。老畢樂意計這條數,一為滿足好奇心,二來也好暗地裏跟自己較較勁,看看以財務策劃師的標準,個人積蓄是否足以快活地「過世」。

退休規劃少不免涉及連串假設,重點是大部分人都必須覺得合理。像畢非德那樣,牙都未換齊便自發性地認真看待投資,世間絕無僅有。然而,大學畢業投身職場,馬上開始儲蓄及投資,放諸今天社會並非過分要求。

沿此路進,老畢假定起步年齡22歲,工資每年上調2.5%,儲蓄率為薪金10%,投資回報每年5%(名義,未扣除通脹),起始年薪則為40000美元。富達的方案以美國打工仔為對象,讀者如有興趣,大可根據相同條件代入適用的港元金額,效果一樣。

從【表】可見,儲蓄者年滿30歲薪金為48736美元,積蓄則為50814美元,一倍年薪超額完成。30過後的10年,情況變得「有趣」,要滿足富達為40歲定下的3倍年薪目標,而投資回報維持於每年5%不變,那麼從31歲起,儲蓄率得由薪金的10%提高至14%。兩個十年關口跨過,要在50歲時實現年薪6倍目標,儲蓄率須進一步調升至薪金的19%。

條數當堂唔同

40至50歲正值上有老下有小的人生周期,為退休儲起薪金兩成不是沒可能,惟不計供樓交租已不容易,計埋就更難。不過,閣下若有本事把投資回報從每年5%提高至10%,成條數當堂唔同晒。

在這個情境下,30歲時要擁有年薪一倍積蓄,22歲起儲蓄率不必達到10%,7.5%已足夠。踏入30歲後更輕鬆,儲蓄率即使由14%降至6.5%,年滿40仍能跨越薪金3倍門檻。

40過後複利威力顯現,就算搵幾多使幾多,不作任何儲蓄,50歲坐擁年薪6倍積蓄依然綽綽有餘。數係咁計,但話明假設,每年10%回報,你賺畀我睇囉。

最出色未必最富有

在上一篇關於退休投資的文章中,老畢強調入生目標和對生活質素的追求並無準則,而且每個人實際狀況不同,僵硬地遵守一套規則,既不可能亦無意義。戰友老徐對計死數式退休計劃便十分反感,富達精心設計的那幅「變倍器」宏圖若呈現他眼前,徐兄肯定無名火起,炒蝦灼蟹聲隔幾條街也可聞。

老畢沒有老徐般「激」,且對歲月無情向來感慨良多,雖絕不苟同盲目追隨規條,卻從不否定盡早儲蓄和投資的重要性,近日就曾以畢非德與西蒙斯兩大宗匠的戰績和身家差距,說明最出色的投資者未必最富有,關鍵在於10歲起步還是50歲開竅。

薪金十倍八倍並非重點,及早起步才是關鍵。

 

(編者按:畢老林最新著作《我的投資日記》現已發售)

歡迎訂購:實體書、電子書

 

放大圖片 / 顯示原圖

放大圖片 / 顯示原圖

訂戶登入

回上

信報簡介 | 服務條款 | 私隱條款 | 免責聲明 | 廣告查詢 | 加入信報 | 聯絡信報

股票及指數資料由財經智珠網有限公司提供。期貨指數資料由天滙財經有限公司提供。外滙及黃金報價由路透社提供。

本網站的內容概不構成任何投資意見,本網站內容亦並非就任何個別投資者的特定投資目標、財務狀況及個別需要而編製。投資者不應只按本網站內容進行投資。在作出任何投資決定前,投資者應考慮產品的特點、其本身的投資目標、可承受的風險程度及其他因素,並適當地尋求獨立的財務及專業意見。本網站及其資訊供應商竭力提供準確而可靠的資料,但並不保證資料絕對無誤,資料如有錯漏而令閣下蒙受損失,本公司概不負責。

You are currently at: www.hkej.com
Skip This Ads