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2018年2月13日

畢老林 投資者日記

善用EJFQ系統 三番可變三辣

2月12日,周一。老畢上星期談及一些對技術分析的看法,重點乃只要不是近乎迷信,錯足成年仍在自己呃自己,技術分析可以有很高的參考價值。在下尤其相信,把技術指標用作輔助或對照工具,藉此確認或重新思考原有觀點,遠較被技術分析牽着鼻子走具實戰效益。

齋講有點不着邊際,關於技術指標如何輔助投資者賺錢,老畢有一個實例可拿來跟大家分享。此戰在下並未親身參與,贏錢的是夜宵鐵腳徐大俠,而協助他確認策略觀點及戰術運用的則為《信報》的EJFQ系統。

一理通百理明

老畢以操作美股為主,平日較少涉足港股,可是一理通百理明,那晚聽老徐講述善用EJFQ如何三番變三辣,在下更加確信自己對技術分析的看法沒錯。須知道,真trader都有敏銳如動物的直覺,惟單靠直覺買賣並不科學,倘若觀點能獲技術指標確認,信心與勝算不難大大提升。

早前在下曾以「有米落鑊」欄主阿米兄的大作為例,談及真trader的「門道」。在那個例子中,米兄於恒指大瀉前已從期權莊家開價情況感到山雨欲來,憑藉Call與Put兩個打和點的差距,推算出港股2月波幅必然大於1月。

徐大俠那個winning trade不押兩邊,只買入一個恒指價外Put,惟與米兄異曲同工,老徐於期指結算前夕從轉倉活動中得到啟示,觸發他運用EJFQ系統內某些指標協助確認對2月市況的觀點。

老畢坦白說句,米兄和徐大俠「門道」精湛,直覺亦很準,但恒指跌勢恐非二人始料所能及,三番之所以變三辣,多少有賴幸運之神眷顧。然而,若非兩位都是真trader,根本不可能在「戰場」上收集訊息,經技術指標確認後真刀真槍上陣火拚。

訊號有助壯膽

大家想必極有興趣知道老徐怎樣利用EJFQ食出三辣。據他所言,這次一擊得手且回報喜出望外,主要拜系統內兩個指標所賜。

第一個乃顯示3天線高於18天線股份比率的大市整體短線市寬,而另一個則為恒指TrendWatch。

徐大俠從期指結算前夕的轉倉活動感到2月港股呈現凶象,但其時恒指連番破頂勢頭仍在,所謂升市莫估頂,老徐需要一個能支持他落實交易決定的指標,結果在EJFQ內找到了。

就在恒指升勢看似欲罷不能之際,大市整體短線市寬卻處於20%至30%的超賣區,那意味短線市寬與恒指嚴重熊背馳。得此訊號壯膽,老徐出手便多了幾分把握,有條件思考戰術運用。接下來要說的,當然是EJFQ系統內的恒指TrendWatch。

TrendWatch的default setting立足於一個標準差,可是從過去半年的情況觀之,按此準則衡量恒指偏離上升通道頂的程度,參考意義不會很大,徐兄若跟足規矩辦事,這個trade根本無從談起。此番能有斬獲,關鍵是拒絕一本通書讀到老。

在短線市寬與恒指嚴重熊背馳這個前提下,徐大俠略為修訂TrendWatch的setting,把一個標準差改為0.75個標準差。經過這番變通,老徐發現恒指明顯偏離TrendWatch上升通道頂,配合短線市寬發出的熊背馳訊息,他對Long Put恒指期權必有所得信心就更大了。

個天揀人嚟幫

站在期權愛好者的角度看,老畢認為徐兄這個trade還有一點值得跟讀者分享。按照他原先構想,只要恒指回落至TrendWatch通道內,補回1月23日上升裂口便毫無難度,足以令他那個恒指Put由價外變價內,三番實食冇黐牙。由此可見,徐大俠建倉時野心不大,平倉一刻食出鋪三辣,當然是大大的驚喜。

港股上得快崩得急,老徐若持有其他股票長倉,這個交易所賺未必有助抵消走了樣的股票組合。可是,人生如舞台,鋪鋪都係你贏仲使乜爬格子咁辛苦?以trade論trade,徐兄善用技術指標,且不拘泥於既定規律,以堅實理據追求成功機率甚高的目標,回報最終遠超預期,證明個天確實會揀人嚟幫!

 

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