熱門:

2017年10月2日

李紹莉 理財方略

淺談低風險退休理財策略

退休理財與其他個人投資計劃一樣,應從投資者本身出發,因應個人風險胃納、財務目標及需要,制定出合適理財方案。一般而言,強積金預設投資策略(DIS)與旗下基金、各類指數基金、政府債券及黃金均可為風險胃納較低的人士提供不錯的退休理財投資選擇。

退休理財是現代人最重要的長線投資規劃。香港人在過去數十年愈見長壽,退休計劃不但成為各階層都市人掛在口邊的話題,更是未來財務的迫切需要。

根據香港衞生防護中心一份修訂日期為今年4月的資料,2016年本地男性及女性的平均預期壽命已分別升至81歲及87歲【圖】;政府統計處上月公布的《香港人口推算2017-2066》報告更推算,到了2066年,男性平均預期壽命將升至87歲,女性更高達93歲。換言之,港人退休後要過的日子將會愈來愈長,若不及早籌劃退休理財,或難以應付退休後生活所需。

費用成本「小數怕長計」

在選擇和籌備退休理財這類長線投資計劃時,必須注意投資費用成本,皆因「小數怕長計」,面對投資的複利效應作用,縱使是數十點子的費用差距,長遠亦可顯著影響投資回報。另外,投資者應分散投資,提高退休理財方案防禦未來市場波動和控制風險的能力。

俗稱「懶人基金」的DIS屬下基金均設有收費上限,目前管理費加上經常性實付開支上限是基金每年淨資產值的0.95%。

此外,DIS的預設風險管理策略會按照成員的年齡調節投資風險,愈接近退休歲數,風險水平愈低, 同時會在悠長投資期內平衡風險與回報,秉持環球分散投資原則,可減低因為港人偏好本地或亞洲市場資產而引起資產配置過度集中的問題。對於風險胃納較低的投資者,無論是DIS還是計劃轄下的基金,均能提供不俗成本效益。

指數基金具多重優勢

不過,DIS下的基金以環球股票或債券為主,若投資者想策略性地投資於特定領域,大可選擇追蹤相關資產或策略的指數基金。須知道指數基金的投資組合基本上取決於該基金追蹤的指數成分股,涉及最少數十隻個股,大幅降低投資風險,加上指數基金毋須利用額外時間及資源選股,管理費因而相對較低。集合低成本、低風險與分散投資的多重優點,是低風險胃納人士的好選擇。

除了以上基金選擇,投資者可靈活投資於政府債券及黃金以分散投資風險,以及降低退休投資方案的波動性。

貝萊德智庫綜合湯森路透與MSCI截至今年8月的統計顯示,自金融危機後,政府債券在大多數情況下均可減輕股市下挫時所面臨的衝擊,黃金更是傳統避險資產,在當前地緣風險陰晴不定的環境下,多元化投資於政府債券與黃金,亦是低風險偏好者的另一退休理財之選。

作者為貝萊德董事兼香港零售及iShares安碩分銷業務主管。她每月為《信報》/信網撰文,分享投資觀點。

 

放大圖片 / 顯示原圖

訂戶登入

回上

信報簡介 | 服務條款 | 私隱條款 | 免責聲明 | 廣告查詢 | 加入信報 | 聯絡信報

股票及指數資料由財經智珠網有限公司提供。期貨指數資料由天滙財經有限公司提供。外滙及黃金報價由路透社提供。

本網站的內容概不構成任何投資意見,本網站內容亦並非就任何個別投資者的特定投資目標、財務狀況及個別需要而編製。投資者不應只按本網站內容進行投資。在作出任何投資決定前,投資者應考慮產品的特點、其本身的投資目標、可承受的風險程度及其他因素,並適當地尋求獨立的財務及專業意見。本網站及其資訊供應商竭力提供準確而可靠的資料,但並不保證資料絕對無誤,資料如有錯漏而令閣下蒙受損失,本公司概不負責。

You are currently at: www.hkej.com
Skip This Ads