2017年7月14日
港人壽命屬全球數一數二,如果以65歲退休及平均壽命約84歲計,需要籌謀近20年的退休儲備,並建立可靠的現金流應付生活開支。傳統上,港人退休一般以倚靠投資物業、儲蓄及退休金為主,然而在租金回報下降、存款利率低迷的環境下,新一代又應如何建立理想的退休藍圖?
根據《滙豐退休策劃指標》顯示,2人家庭要過舒適退休生活,每月約需3萬元(港幣.下同)預算。如果只靠存款利息維持退休生活,以現時本港定存利率普遍不足1%,起碼需要3600萬元存款。如果僅靠租金收入支持退休,以最新住宅租金回報率2.1至2.8厘計,則要在自住物業以外持有一個市值約1500萬元的單位。對於一般人來說,要籌謀如此龐大的退休儲備實屬不易。
多元組合獲穩定現金流
現時的租金回報率及存款利率均未見吸引下,要達致舒適退休生活,必須將投資眼光擴闊,透過多元收益組合建立穩定現金流。以亞洲美元債為例,現時平均孳息率約3.7厘,退休人士要獲得每月3萬元的收入,約需投資970萬元於相關債券或基金;而環球高息債的平均孳息率達5.5厘,所需投資額約為650萬元。透過適當的資產配置,退休人士利用較少資金儲備,就足以建立穩定的現金流支持退休生活。
對於正在累積資本的年輕人來說,由於金融市場的短期波幅一般高於長期波幅,善用投資年期有助減低損失的風險,從而累積更多退休儲備。滙豐《未來的退休生活》調查顯示,千禧世代(1980至1997年出生)平均於26歲就開始為退休儲蓄,如果以65歲退休計算,相當於39年的投資年期。對比上一代平均於33至39歲開始儲蓄,投資年期只得26至32年。
年輕人可利用投資年期較長的優勢,把握長線資本增值的機會。以環球股票為例,自1987年起經歷黑色星期一、科網泡沫爆破、金融海嘯等短期下挫,惟如果買入後持有20年計,平均滾存回報達6.5%,並於期間任何一個月份買入均錄得正回報;相比之下,如果買入後持有3年,雖然可錄得相若的滾存回報,但卻有三成時間錄得虧蝕,最大年度化虧損高達18%。當股票市場長線隨着經濟上升,較長的投資年期將有助抵消短期波幅的影響。
醫療開支最憂心項目
醫療開支一般隨年齡而上升,及早訂立醫療保障屬退休規劃的核心部分。滙豐《未來的退休生活》調查顯示,醫療開支屬港人最擔心的退休項目,79%人擔心退休後醫療開支增加,亦有超過一半人憂慮醫療服務不足及難以負擔。事實上,本港醫療費用有上升趨勢,統計處資料顯示本港去年醫療服務通脹達4.9%,創近9年新高,亦高於整體通脹2.4%水平。
要確保退休後獲得全面醫療保障,可考慮趁年輕時訂立保障終身的醫療、危疾計劃,並仔細斟酌市場上不同計劃的保障範圍及索償條款,亦可按需要加入失業延繳及儲蓄等條款。
滙豐香港區財富管理業務拓展主管
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