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2016年9月17日

Anson Sir 型格理財

訓練直覺 排除錯覺投資

正如上回所提,直覺投資不是什麼神怪或愚笨方法,反而是靈活運用大腦能力的好方法,但前提是先要簡單了解人類思維系統、相關的練習方法及需要留意的地方。此處先提醒心理學不是精確科學,且有相當多的因素影響每一個行為,所以並不是一招打天下,改善直覺系統需要多種方向及方法,本文盡量排除學術名詞,以較為港式的方法及例子去演繹。

反思系統能受控制、相對精準但亦慢,直覺系統不受控制、相對混亂但十分快。

直覺系統的最大敵人是情緒,我們時時刻刻也受情緒影響,其實就算反思系統也會受到情緒影響,只是「相對容易」感覺到。有些人兩個系統也嚴重受情緒影響,特別是反思系統弱的人,即是上回提到的象與騎象人概念,我們需要有意識地引導我們的直覺系統,並不斷訓練我們的潛意識,才能避開受情緒影響,減少錯覺的出現。

減低心理陷阱影響

以止蝕為例,我們明知道股票價格已經跌了20%,最初亦定了在這個位置止蝕,為何到了這個價位又不行動?主因是凡人都不喜歡有損失,止蝕必然會有損失,所以會在當刻期望有不止蝕的方法。這些都是順應人性但違反投資的潛意識影響,投資就會受到這些個人化了的錯覺而蒙受損失。

訓練直覺有如打籃球、踢足球等運動,需要多次練習才能變成反射性行為,好的股票交易員需要訓練自己一見訊號便即時執行買賣,當別人正在思考「好不好賣/為什麼/有沒有其他方法……」等問題時,專業交易員已經完事了。

當然,普通人不需要做到這程度,只要不斷先練習減低絕大部分投資心理陷阱所產生的影響,以及增加自己的正確投資知識,那就能在減低錯覺下做對的事。

有些人天生已經沒有這些問題,有些則是在其他訓練中學習到,投資就是考驗我們的人生觀與金融觀。這裏列出三種一般人會犯的投資錯覺及練習方法。【見表】

以上只是眾多心理影響的其中一些例子,跟改正咬手指、頻密看手機等壞習慣一樣,有些人很快已能掌握,有些則需要多一點練習;先針對自己易受情緒及習慣影響的重複犯錯問題去練,並每月或每星期找人檢討一次,互相檢討更易令你走出心理盲點。

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