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2015年3月19日

黃寶誠 數裏見真章

上世紀初紐約股市與高頻交易

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上周本欄提到數理財經祖師爺Bachelier在1990年的博士論文以布朗運動(Brownian Motion)為股票價格模型,並求得期權在該模型下的公平價值(Fair Price)。究竟他的模型有沒有數據基礎呢?而數理財經在1900年代的發展又怎樣和近年的「高頻交易」熱潮拉上關係呢? ...

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