熱門:

2017年6月23日

恒大發票據集資296億

中國恒大(03333)分拆地產主業恒大地產回歸A股上市前,陸續償還永續債以集中股權,減債消息曾刺激股價連番上揚,惟面對資金需求,最終需要再發債。恒大昨早公告,發行合共38億美元(約296.4億港元)優先票據,擬將所得款項為現有債務進行再融資及用作一般公司用途,拖累股價跌4.6%,收報14.08元。

股價挫近半成 高盛叫沽

恒大發行3個系列美元票據,其中5億美元於2021年到期,年利率6.25厘;10億美元於2023年到期,年利率7.5厘;以及23億美元於2025年到期,年利率8.75厘。認購方包括瑞士信貸、中信銀行(國際)及海通國際(00665)。恒大表示,是次發行票據進一步降低融資成本,優化債務結構,充分體現國際投資者對其業務和發展前景的認可。

高盛發表報告,認為恒大雖獲策略投資者注資,但仍不足以修復資產負債表,維持「沽售」評級,目標價則由3.6元上調33.3%至4.8元,仍較現價低66%,主要是反映恒大價值被高估,不斷透過債務融資來擴張業務規模,風險甚高,相信未來兩年難有明顯改善。然而,由於恒大的自由流通股份供應有限,加上潛在A股上市及持續回購等,預期股價可獲支持,短期較難跌至該行給予的目標價。

 

訂戶登入

回上

信報簡介 | 服務條款 | 私隱條款 | 免責聲明 | 廣告查詢 | 加入信報 | 聯絡信報

股票及指數資料由財經智珠網有限公司提供。期貨指數資料由天滙財經有限公司提供。外滙及黃金報價由路透社提供。

本網站的內容概不構成任何投資意見,本網站內容亦並非就任何個別投資者的特定投資目標、財務狀況及個別需要而編製。投資者不應只按本網站內容進行投資。在作出任何投資決定前,投資者應考慮產品的特點、其本身的投資目標、可承受的風險程度及其他因素,並適當地尋求獨立的財務及專業意見。本網站及其資訊供應商竭力提供準確而可靠的資料,但並不保證資料絕對無誤,資料如有錯漏而令閣下蒙受損失,本公司概不負責。

You are currently at: www.hkej.com
Skip This Ads